IPO Zymergen

Zymergen создает материалы из ГМО. Компания планирует разрабатывать продукты в два раза быстрее и в десять раз дешевле и экологичнее традиционной химии. Ожидаемая аллокация — до 10%. Высокий риск. Потенциал доходности средний, до 40% на сделку. Заявки можно подать до 21 апреля 12:00, МСК.

Сегодня главный продукт Zymergen — биопленка Hyaline для электронных устройств. Это первый ферментированный электронный продукт, который используется в гибких платах и сенсорных дисплеях.

Потенциальный рынок компании, по минимальным оценкам, составляет $1,2 трлн. Спрос на инновационные материалы никогда не был таким высоким, как сейчас. Быстрое развитие технологий и экологические проблемы диктуют новые требования к производителям. В таких условиях инновационные биотехкомпании выходят на первый план.

В ходе IPO компания планирует разместить 13,6 млн. акций в диапазоне $28-31. При успешном размещении Zymergen привлечет $421 млн, капитализация компании достигнет $3 млрд. Мультипликатор P/S на IPO — 222x. Средняя стоимость похожих компаний на публичном рынке — $7 млрд.

Из-за сравнительно ранней стадии развития Zymergen и повышенной волатильности рынка IPO у инвестиции средняя ожидаемая доходность.