IPO VIZIO

VIZIO выпускает умные телевизоры, звуковые устройства и другие аксессуары. У компании есть своя ТВ-платформа Platform+, которая поддерживает ведущие стриминговые приложения: Amazon Prime, Apple TV+, Disney+, Hulu, Netflix и др. Ожидаемая аллокация — до 10%. Потенциал доходности средний, до 40% на сделку. Заявки до 23 марта 19:00 МСК.

С момента основания VIZIO продала около 82 млн телевизоров и 11 млн звуковых устройств (саундбаров). По данным OMDIA, VIZIO заняла 2-е место на ТВ-рынке Северной Америки по количеству доставок за период с января 2018 по декабрь 2020 года.

По данным eMarketer, расходы на телевизионную рекламу в США в 2019 году составили $70,6 млрд. Ожидается, что объем рекламы на Smart TV вырастет с $6,4 млрд в 2019 году до $18,3 млрд в 2024 году.

За последние 12 месяцев Vizio получила $2 млрд дохода. Валовая рентабельность на уровне 15%. VIZIO прибыльна и растет средними темпами: в 2020 выручка выросла на 11%.

В ходе IPO Vizio (VZIO) планирует продать 7,6 млн акций. Действующие акционеры планируют продать 7,6 миллиона акций по цене $21–23. Компания и ее продающие акционеры намерены привлечь $345 млн при оценке в $4,5 млрд.

VIZIO можно сравнить с другими производителями Smart TV и аудиоколонок, такими как LG, Samsung, Sony и Sonos. Они торгуются со средним показателем P/S 2,9x, и их средняя валовая рентабельность составляет около 30%. Коэффициент P/S VIZIO на IPO 2,07x. У инвестиции средняя потенциальная доходность: до 40% на сделку.