IPO Robinhood

Robinhood — одно из самых ожидаемых размещений этого года. Компания совершила переворот в сфере брокерских услуг, выпустив приложение для торговли акциями без комиссий. Сейчас у приложения 18 млн пользователей. Ожидаемая аллокация — до 10%. Риск — средний. Ожидаемая доходность — средняя, до 80% годовых. Заявки можно подать до 27 июля 20:00 МСК.

Фондовый рынок США является крупнейшим в мире, с капитализацией в $30,1 трлн. В 2020 году этот рынок показал невероятный рост и привлек миллионы новых инвесторов.

Пандемия заметно ускорила развитие Robinhood. За последний год пользовательская база компании выросла в полтора раза. У компании по-прежнему высокий потенциал роста: только 25% американских миллениалов, среди которых популярно это приложение, имеют брокерские счета. Кроме того, в ближайшие годы в руки этого поколения перейдет основной капитал.

Компания продолжает расти, превращаясь из дисконт-брокера в платформу с полным набором финансовых услуг, включая займы, страхование и т. п. Также платформа предлагает инновационные финансовые инструменты, включая криптовалюты.

В ходе IPO компания планирует разместить 55 млн акций по $38–42 и привлечь до $2,3 млрд. Капитализация на IPO составит до $35 млрд. В 2020 году Robinhood вышла на безубыточность, выручка компании составила $959 млн. По итогам этого года ее выручка может достичь $2–3 млрд. По нашим оценкам, стоимость Robinhood после IPO составит $50–70 млрд.