IPO Marqeta

Marqeta — платформа для выпуска платежных карт и обработки транзакций. С помощью Marqeta компании, работающие с финансовыми платежами, могут предлагать клиентам гибкие персонализированные решения. С Marqeta сотрудничают Affirm, DoorDash, Instacart, Klarna, Square и другие. Ожидаемая аллокация — до 10%. Риск средний. Потенциал доходности средний, до 40%. Заявки можно подать до 7 июня 19:00, МСК.

Marqeta кардинально изменила процесс выпуска карт, сделав его проще и дешевле. Платформа позволяет быстро создать платежную карточную систему, которая учитывает индивидуальные потребности клиентов и может легко масштабироваться в будущем.

С помощью Marqeta было выпущено более 320 млн карт. Платформой пользуются Affirm, DoorDash, Instacart, Klarna, Square и другие.

К 2030 году мировой рынок платежных карт, который на данный момент оценивается в $45 трлн, вырастет до $70–80 трлн. Основной драйвер роста — глобальная цифровизация платежей, ускоренная пандемией.

В ходе IPO компания планирует разместить 45,5 млн акций по $20–24. При успешном размещении Marqeta привлечет $1 млрд, капитализация компании достигнет $12,7 млрд. Мультипликатор P/S на IPO — 46x. Это сопоставимо с показателем похожей финтех-компании Upstart, чья капитализация после IPO выросла почти в шесть раз. Однако средний показатель компаний, оперирующих на рынке финансовых транзакций, вдвое меньше. Ожидаемая доходность инвестиции — средняя, до 40%.