IPO Confluent

Confluent выпускает облачное программное обеспечение для сбора данных в режиме реального времени. Технологиями Confluent пользуются Citigroup, Humana, Intel, Walmart и еще 2500 клиентов. Ожидаемая аллокация — до 10%. Риск средний. Потенциал доходности — средний, до 40%. Заявки можно подать до 22 июня 19:00, МСК.

Confluent успешно позиционируется на рынке. Технология компании поддерживает как облачную, так и локальную инфраструктуры — далеко не все компании уже полностью перешли в облако.

Компания работает на четырех рынках: инфраструктура для приложений и промежуточное ПО; системы для управления данными; инструменты для интеграции и оценки качества данных; аналитика. Общий объем этих рынков составляет $149 млрд. По оценкам компании, ее доля на этих рынках — около $50 млрд. С учетом прогнозируемого роста на 22% ежегодно к 2024 году рынок компании вырастет до $91 млрд.

В ходе IPO Confluent планирует разместить 23 млн акций по $29–33 и привлечь $760 млн. Капитализация на IPO составит $8,3 млрд. Выручка компании за 2020 год выросла на 60% и составила $237 млн. Также Confluent демонстрирует высокую валовую рентабельность в 68%. Показатель P/S на IPO составит 35х. Похожая компания Snowflake торгуется с мультипликатором P/S 103x при росте выручки в 110% и валовой рентабельности, схожей с рентабельностью Confluent.