IPO Blend

Платформа для цифрового банкинга Blend упрощает процесс выдачи кредитов, кредитных карт, ипотечных займов и т. д., помогая финансовым организациям повысить эффективность взаимодействия с клиентами. Ожидаемая аллокация — до 10%. Риск — средний. Ожидаемая доходность — средняя, до 80% годовых. Заявки можно подать до 14 июля 19:00 МСК.

Blend работает на стыке двух трендов банковской индустрии. Это рост потребительского кредитования, поддерживаемый низкими процентными ставками, и цифровизация банкинга, ускоренная пандемией. Так, за 2020 год использование мобильного банкинга выросло на 30%.

Традиционные банки крайне неповоротливы во всем, что касается инноваций. Blend создала гибкую и масштабируемую платформу, которая помогает им быстро адаптироваться к новой цифровой реальности.

В ходе IPO компания планирует разместить 20 млн акций по $16–18 и привлечь $360 млн. За 2020 год выручка Blend увеличилась на 90%, составив $96 млн. Валовая рентабельность в 2019–2020 оставалась на уровне 60%. Показатель P/S на IPO составит 31х. По нашим прогнозам, стоимость Blend после IPO составит $5,1 млрд. Ожидаемая доходность — средняя, до 80% годовых.