IPO Vinci Partners

Vinci Partners — ведущая платформа для альтернативных инвестиций в Бразилии. Компания предлагает инвестиции в частные и публичные компании, хедж-фонды, индивидуальные инвестиционные продукты и др. Ожидаемая аллокация — до 15%. Высокий риск. Потенциал доходности средний, до 40% на сделку. Заявки можно подать до 26 января 19:00, МСК.

По данным Всемирного банка, Бразилия стала 9-ой по величине экономикой в мире, с ВВП в $1,8 трлн в 2019 году. Экономический рост и продолжительные периоды рекордно низких процентных ставок создают здесь все более благоприятные условия для финансового сектора.

С момента создания активы под управлением Vinci Partners выросли в 23 раза. Рост выручки Vinci за последние 3 месяца составил 22% год к году. Однако есть риск, что в будущем острая конкуренция в финансовой индустрии Бразилии может негативно сказаться на бизнесе компании.

В ходе IPO Vinci Partners Investments планирует привлечь $250 млн и продать 13,9 млн акций по цене $16–18. Рыночная капитализация на IPO — около $1 млрд.

Vinci Partners прибыльна, компания оперирует на большом и перспективном рынке. Показатель P/S Vinci на IPO составит 16х — незначительно выше, чем в среднем по отрасли. Ожидаемая доходность инвестиции — средняя, до 40%.