IPO Coursera

Coursera, самая популярная платформа онлайн-образования, выходит на биржу. Платформой пользуются 77 млн студентов, 4000 высших учебных заведений, 2000 компаний по всему миру. Ожидаемая аллокация — до 10%. Риск — средний. Потенциал доходности средний, до 40% на сделку. Заявки можно подать до 29 марта 19:00 МСК.

Coursera, самая популярная платформа онлайн-образования, выходит на биржу. Платформой пользуются 77 млн студентов, 4000 высших учебных заведений, 2000 компаний по всему миру. Многие организации в Европе и США уже приравнивают сертификаты Coursera к университетским дипломам.

Онлайн-образование — один из самых быстрорастущих технологических рынков в мире. В ближайшие годы он будет расти в среднем на 41% ежегодно.

В ходе IPO Coursera планирует продать 15,7 млн акций по цене $30–33 и привлечь $520 млн. Рыночная капитализация на IPO — около $4,4 млрд.

За последние 12 месяцев доходы компании составили $294 млн. Валовая рентабельность — 53%. В период с 2017 по 2020 год выручка Coursera росла на 32% в год. В 2020 году выручка увеличилась на 59%.

Похожие публичные компании: Chegg (CHGG), торгуется с показателем P/S 20x при росте выручки на 64% и валовой марже 68%; и Pluralsight (PS), торгуется с P/S 8,5x при росте выручки на 18% и валовой марже 78%. Показатель P/S Coursera на IPO 15x. Эта инвестиционная идея имеет среднюю потенциальную доходность, до 40%.