IPO ACV Auctions

ACV Auctions — платформа для торговли подержанными автомобилями на онлайн-аукционах. Ожидаемая аллокация — до 10%. Потенциал доходности высокий, более 40% на сделку. Заявки можно подать до 22 марта 19:00 МСК.

ACV Auctions сделала платформу для дилеров подержанных автомобилей. С помощью ACV можно находить и точно оценивать б/у автомобили, делать ставки и покупать авто на онлайн-аукционах.

Автомобильный рынок США — большая и сложная индустрия. Основной бизнес ACV сосредоточен на оптовом рынке. Исходя из средней платы за проданную единицу в 2020 году ($494), ACV оценивает свой потенциальный рынок в $10,7 млрд для своего главного направления — аукционов.

За последние 12 месяцев доходы компании составили $208 млн. Валовая рентабельность — 45%. В 2020 году выручка ACV выросла на 95%.

В ходе IPO ACV планирует продать 16,6 млн акций по цене $18–20 и привлечь $315 млн. Рыночная капитализация на IPO — около $3 млрд.

Vroom, американская платформа розничных продаж автомобилей, стала публичной в 2020 году, и акции этой компании выросли на 166% за 3 месяца после IPO. Коэффициент P/S ACV на IPO 14x. Показатели ACV лучше, чем у Vroom. У инвестиции высокая ожидаемая доходность, более 40%.